孙倩妮原标题：定期存款“活期化”利率却超4% 民营银行“智能存款”火了 或已引发监管“窗口指导”

　　存款随时可取却可以享受比一般定期存款更高的利息，是不是听起来很美好？包括微众银行、苏宁银行在内的多家民营银行都曾陆续推出“智能存款”，动辄高达4.5%的年化利率引起不少投资者的关注。不过，有业内人士认为，部分智能存款涉及收益权转让，存在资金错配这种“打擦边球”的现象，或已经引起监管“窗口指导”。喵小编留意到，部分智能存款已经限时开放，业内人士则建议投资者购买此类产品时需要留意具体的赎回产品条件和信息。

　　起存门槛低、可随时提前支取、利率远超过传统存款……在2018年末，民营银行推出的“智能存款”的概念突然火了！与传统定期储蓄不同的是，“智能存款”不仅可以提前支取，而且利息也远远跑赢了传统储蓄产品。

　　喵小编梳理发现，包括微众银行、百信银行、重庆富民银行、苏宁银行等多家民营银行都曾推出过类似的“智能存款”产品。

　　以微信银行曾推出的“智能存款+”为例，该产品从2018年8月上线元起存，当日起息，不限额度，支持全部或部分金额提前支取，取出本金及利息实时到账，且采取了靠档计息的模式。

　　按照APP上该款产品的介绍，存款时间在1个月以内，存款利率按照2.8%计算，1-3个月利率为4%，3-6个月利率为4.3%，6个月-1年利率为4.4%，1年-5年利率则为4.5%。

　　喵小编据此计算，假如一笔20万元的存款买入该款产品，40天后取出其中的10万元，则取出时候10万元的利率挂靠利率为4%的年化利率，取出的利息约为438.36元，而剩下的10万元的收益率不受影响。假设一年后到期则剩余10万元依然可以挂靠最高4.5%的档次，利息约为4500元。按此方法，20万元合计获得的利息约为4938.36元。

　　对比银行推出的各类储蓄产品，以当前利率最为划算的大额存单比较，以某国有银行为例，20万元起存，1个月的年化利率仅为1.65%，如果20万元存满40天一次性取出，则可以得到约362元；而如果存满1年，则年化利率为2.28%，相较于央行基准利率已经上浮了50%，则20万元可得的利息也仅为4560元。

　　“简单计算就会发现，智能存款确实拥有很大的优势，比如起点低，大多数50元起存，而且可以随意支去”，有银行业内人士直言，如果20万元都通过智能存款产品存够一年，则利率会达到9000元左右，比大额存单满期多4400元左右。同样投入20万元，即便智能存款的10万元提前支取，最终获得的利息仍比大额存单满期多400元左右。

　　智能存款如此有吸引力，但曾有多名业内人士曾透露，智能存款的推出，本质上或是利用活期存款收益权转让，来实现资金流动达到准活期的目的，即已经涉及到资金错配，已经引起了监管注意，部分银行或已经收到了监管的“窗口指导”。

　　喵小编留意到，目前的苏宁银行和微众银行已经将旗下的智能存款产品下线，但客服人员则表示，产品停售的原因属于开放期内售罄，否认与监管政策相关。微众银行的官方回复则为，该行智能存款+是一款银行存款产品，从经营策略和阶段性目标等方面综合考虑，银行方面设定了智能存款+产品销售截止期，存入时间截至2018年12月20日。

　　按照人民银行发布的《储蓄管理条例》里明确规定，未到期定期储蓄存款，提前支取部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。民营银行推出的智能存款产品究竟是否合规？

　　“推出该产品的主要为民营银行，由于网点限制，民营银行吸储能力相对较弱，所以才有了这种创新型现金管理产品”，融360大数据研究院金融分析师杨慧敏在接受羊城派记者采访时表示从产品结构上来看，确实涉及“资金错配”，但由于该类产品属于一种创新，从目前的存款和理财规定都没有针对该类产品的具体监管条例。

　　“对比传统银行，民营银行创新有其迫切性”，人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼则表示民营银行数量少、规模小，创新风险总体可控，监管部门可引入“监管沙盒”理念，允许民营银行在产品和服务创新方面先行先试。

　　对于投资者而言，如果想要购买智能存款产品需要注意哪些？杨慧敏表示，该类产品的底层资产为定期存款，有最高50万限额的存款保险，所以安全性还是很高的，但依然建议投资者选择资本实力较强的银行的产品。同时，杨慧敏建议投资者在购买时需要具体了解产品信息和赎回机制等。返回搜狐，查看更多