刘裕诫子孙类似的，3月1日，百度系度小满金融上销售的“智能存款”：百信智慧存，在执行了9个月的4.1%利率之后，也将支取利率下调至3.8%，改名为“百信智慧存2号”，但在百信银行自身的销售渠道上仍旧提供4.1%的利率

　　而作为最早涉足此类存款的阿里系网商银行，其支取利率如今只剩2.8%，与一般的货币基金收益相比早已无异

　　不得不感慨的是，这类看似为储户提供了便利性的高收益存款，为何接二连三步了腾讯的后尘？关停、调低利率，似乎成了他们的宿命。

　　在往常，我们愿意把钱放在银行，是因为银行是国家的、是地方政府的，说起来，无形中就存在一道信用保护

　　而对于近几年兴起的民营银行，为何有些人会心存忌惮？是因为他是属于私人的，万一出事了呢？也仅仅是以他个人名义为担保，他的风险承受能力几何？不得而知

　　2015年5月1日，央行正式出台了存款保险制度，自此以后，存款安全正式以制度的形式确立了下来，而不再单单是以国家信用为背书

　　此后，网商银行以“定活宝”为首，开创了智能存款之先河，2018年，腾讯系的微众、百度系的度小满，也相继推出了属于自己的智能存款，可像货币基金一样，以高利率随时赎回，却不存在前者当日1万额度的赎回限制

　　时间进入2018下半年，伴随着各个中小银行参与，更是将这个市场推向了战国时代

　　在互联网巨头中，比较不同的是，京东缺少银行牌照，却相应拥有庞大的用户基数和金融资质，而对于民营银行来说，利用前者既有的积累，将用户转化为客户，用以扩大自身的存款来源，无疑是一块巨大的蛋糕

　　相比于线下“拉存款”的竞争，线上的更像一场战争，无声、无味，却处处充满着火药

　　在京东的代销渠道里，我们看到这类产品被归为“银行+”系列，在产品类型中明确标明：这是一种创新型现金管理产品，但我们在常见问题一栏中又看道：“标准的银行存款”的表述字眼

　　既然是产品，又何来存款一说？以百信智慧存为例，笔者查阅了其中的产品相关条款

　　存款产品实际上包含两个合同，一个是作为储户与银行之间的存款合同，一个是支取存款时与国通信托签订的收益权转让合同

　　也就是说，当你与银行签订合同时，你存入的是定期存款，属于存款保险条例的保护

　　而当你与信托公司签订合同时，则是两个民事主体之间的行为，即相当于将未到期的定期存款从银行支取出，由信托公司为你支付合同上的约定好的利息，一切的行为约束取决于合同条款，相当于一种民事行为

　　在这种框架下，储户提前支取的定期存款，是被质押给信托，从而得以退出，也就是说，存款依旧属于你，只是支取后，支配权转给了信托

　　而从信托的角度来看，其获得了更多的可交易标的，进而可将该项存款收益权在合法的交易场所挂牌转让出去，以实现资产证券化，提高资本的运作效率

　　从期限上看，有随存随取的活期，也有30日到几年不等的定期，有人想到了，这不就是相当于是当初的银行理财吗？

　　与银行理财不同的是，传统的银行理财通常是表外资产，暗地里存在刚性兑付的条款，而随着监管的趋严和理财产品净值化的要求，表外资产回归表内已经刻不容缓，智能存款收益权的转让，并不涉及资金的表外运作，一切都将体现在现金流量表上

　　因此，在新型理财产品难以满足客户需求的当下，客户对高回报的短期理财依旧存在需求，智能存款则恰到好处地填补了这个空缺

　　一句话，智能存款，就是利用存款保险制度，变相提高无风险利率，成为了银行的吸储的一个新型工具

　　储户的支取行为阴晴不定，没有明确的日期，因而，对信托来说，必须准备一份充足的备付金，这对在某种程度上亦增加了资金的闲置情形

　　百度系的则于次日的24:00之前到账到账（据笔者实测，一般时间为2小时）

　　仔细查看百度系的智慧存支取时的合同，上面清晰地印有这样一句话：如因国通信托财产专户中的资金不足造成无法支取的，后者无需承担任何责任

　　也就是说，在遇到国通信托钱袋子不够的时候，储户的钱将无法正常取出，换言之，极端情况下，倘若信托方违约，“智能存款”可能就真的成了定期存款

　　在当前，尚无一条法律法规对资金的流动性风险进行把控，而在同质化竞争的草莽时期，更好的服务意味着更广的获客源，为了争抢这一块蛋糕，企业会为了讨好储户去承担更多的时间风险吗？对此，笔者不做过多的揣测

　　分行业来看，腾讯的微众银行拥有微粒贷，即向个人发放消费贷款，而阿里的网商银行走的则是面向中小企业的企业贷款

　　或是B端，或是C端，二者在自身的银行体系内均形成了资金链闭环，而百度系的百信银行，在移动支付领域尚且处于劣势，线上的揽储与放贷，或许将是其更难打的另一个仗

　　“智能存款”目前尚处于方兴未艾之时，当一款新的产品出现之时，往往不会引起监管或同行太大的重视

　　然而，一旦产品的规模做到一定程度，则极有可能被监管层或同行请去喝茶（曾经被称为吸血虫的余额宝就是前车之鉴），身为市场的搅局者，在争取存量市场的同时，必然就意味着有些人会少吃些蛋糕

　　京东代销的智能存款几乎均位于4.1%上下，而上线%的华瑞银行，上线一月即匆匆下架

　　智能存款同质化，当这些中小银行的同类产品，像选美大赛一样放在客户台前之时，利息的高低无疑成为了选择的唯一标的

　　从这方面来说，华瑞银行的智能存款是否惹了众怒？我们不得而知，只是想起了家中老辈的一句话：“给别人留后路就是给自己留活路。”

　　存款保险法正呼之欲出，相信在法律框架的进一步完善之下，银行间市场可以引入更多的竞争者，从而让存款类的产品，在更加健康、充分竞争的环境下成长。